Résultats du troisième trimestre 2022
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Aperam S.A. / Mot-clé(s) : Résultat trimestriel Résultats du troisième trimestre 2022 Résultats du troisième trimestre 20221
Luxembourg, le 10 novembre 2022 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2022.
Faits marquants
Initiatives stratégiques
Déploiement de trésorerie
Perspectives
Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)
Analyse des performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,0 au 3ème trimestre 2022 contre 2,1 au 2ème trimestre 2022.
Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2022 Le chiffre d’affaires au 3ème trimestre 2022 a diminué de 26% à 1 818 millions d’euros contre 2 457 millions d’euros au 2ème trimestre 2022. Les expéditions ont diminué de 635 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2022 à 508 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2022, suite à un déstockage important chez clients en Europe. L'EBITDA a diminué au cours du trimestre pour atteindre 235 millions d'euros, contre 402 millions d'euros au deuxième trimestre 2022, en raison d'une valorisation négative des stocks, d'une baisse des volumes et d'un resserrement de l’écart prix/coûts. La charge d’amortissements et de dépréciations s’est élevée à (48) millions d’euros au 3ème trimestre 2022. Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 187 millions d’euros au 3ème trimestre 2022, à comparer à un bénéfice opérationnel de 356 millions d’euros au 2ème trimestre 2022. Les coûts de financement nets, y compris le résultat des opérations de change et des dérivés pour le 3ème trimestre 2022, se sont élevés à un montant de (65) millions d'euros. Le coût du financement en espèces a été nul au cours du trimestre, les charges d'intérêts payées ayant été compensées par les revenus d'intérêts reçus sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Le résultat fiscal est un bénéfice de 1 million d'euros au cours du 3ème trimestre 2022, notamment en raison de 25 millions d'euros d'actifs d'impôts différés supplémentaires reconnus sur les pertes fiscales reportées. La Société a enregistré un bénéfice net de 121 millions d’euros au 3ème trimestre 2022, comparé à 317 millions d’euros au 2ème trimestre 2022. Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 3ème trimestre 2022 ont été de 267 millions d’euros, y compris une diminution de 36 millions d’euros du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d’investissement du 3ème trimestre se sont élevées à (58) millions d’euros.
Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d’actions au 3ème trimestre 2022 se sont élevés à 209 millions d’euros, comparé à 170 millions d’euros au 2ème trimestre 2022. Au cours du 3ème trimestre 2022, le montant total de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 123 millions d’euros, consistant en 86 millions d’euros de rachat d’actions et 37 millions d’euros de dividendes.
Analyse des résultats par division
Acier Inoxydable et aciers électriques(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes (2) En raison du transfert de l'entité Aperam Bioenergia du segment "Acier inoxydable et électrique" vers le segment "Recyclage et Renouvelables" à partir du 1er trimestre 2022, les chiffres sectoriels du 3ème trimestre 2021 et des neuf premiers mois de 2021 ont été révisés à des fins de comparaison.
Le chiffre d’affaires de la division Acier Inoxydable et aciers électriques s’est établi à 1 186 millions d’euros au 3ème trimestre 2022. Cela représente une baisse de 28% par rapport au chiffre d’affaires de 1 643 millions d’euros au 2ème trimestre 2022. Les expéditions d’acier au 3ème trimestre ont été de 352 milliers de tonnes, soit une baisse de 19% par rapport aux expéditions d’acier de 432 milliers de tonnes au trimestre précédent. Les expéditions au Brésil ont été normales pour la saison et sont restées à un niveau élevé, mais le déstockage des clients a affecté l'Europe au cours de ce trimestre qui constitue toujours un creux saisonnier. Les prix de vente moyens pour la division Acier Inoxydable et aciers électriques ont diminué de 12% par rapport au trimestre précédent.
Le segment a généré un EBITDA de 153 millions d'euros pour le troisième trimestre de 2022, contre 328 millions d'euros pour le deuxième trimestre de 2022. L’EBITDA a diminué en raison de volumes plus faibles, une valorisation négative des stocks et un resserrement des prix/coûts malgré une légère hausse saisonnière des livraisons au Brésil.
La charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (25) millions d’euros au 3ème trimestre 2022.
La division Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 128 millions d’euros au 3ème trimestre 2022, à comparer à un bénéfice opérationnel de 303 millions d’euros au 2ème trimestre 2022.
Services et Solutions(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Services et Solutions a enregistré un chiffre d’affaires s'élevant à 584 millions d’euros au 3ème trimestre 2022, ce qui représente une baisse de 30%, par rapport à un chiffre d’affaires de 832 millions d’euros au 2ème trimestre 2022. Au cours du 3ème trimestre 2022, les expéditions d’acier se sont élevées à 138 milliers de tonnes contre 172 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens de 11% plus faibles au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent.
Le segment a généré un EBITDA négatif de (21) millions d'euros pour le 3ème trimestre 2022, contre un EBITDA de 45 millions d'euros pour le 2ème trimestre 2022. L’EBITDA a été significativement impacté par la valorisation négative des stocks et les volumes plus faibles qui n’ont pas été compensés par un développement prix/coûts favorable.
Au 3ème trimestre 2022, la charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (4) millions d’euros.
La division Services et Solutions a affiché une perte opérationnelle de (25) millions d'euros au 3ème trimestre 2022, contre un bénéfice opérationnel de 42 millions d’euros au 2ème trimestre 2022.
Alliages et Aciers Spéciaux(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d’affaires de 171 millions d’euros au cours du 3ème trimestre 2022, soit une hausse de 6% par rapport aux 162 millions d’euros du 2ème trimestre 2022. Les expéditions d'acier ont diminué de 3% à 6 milliers de tonnes au cours du 3ème trimestre de 2022. Les prix de vente moyens de l'acier ont augmenté de 12% au cours du trimestre.
La division a réalisé un EBITDA de 5 millions d'euros pour le 3ème trimestre de 2022, contre 15 millions d'euros pour le deuxième trimestre de 2022. La baisse de l’EBITDA est liée à l’impact de conditions météorologiques sévères, la baisse saisonnière des volumes et une valorisation négative des stocks.
La charge d’amortissements et de dépréciations au 3ème trimestre 2022 s’est élevée à (3) millions d’euros.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 2 millions d’euros au 3ème trimestre 2022, contre un bénéfice opérationnel de 12 millions d’euros au 2ème trimestre 2022.
Recyclage et Renouvelables
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes (2) En raison du transfert de l'entité Aperam Bioenergia du segment " Acier inoxydable et électrique " au segment " Recyclage et Renouvelables " à partir du 1er trimestre 2022, les chiffres sectoriels du 3ème trimestre 2021 et des 9 premiers mois de 2021 ont été révisés à des fins de comparaison. (3) Informations pro forma incluant ELG à des fins de comparaison.
La division Recyclage et Renouvelables a enregistré un chiffre d’affaires de 468 millions d’euros au cours du 3ème trimestre 2022, soit une baisse de 41% par rapport aux 788 millions d’euros du 2ème trimestre 2022. Les expéditions ont diminué de 23% au cours du 3ème trimestre 2022 pour atteindre 278 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens ont diminué de 22% au cours du trimestre.
L'EBITDA a diminué au cours du trimestre à 31 millions d'euros contre un EBITDA de 39 millions d’euros au 2ème trimestre 2022. L’EBITDA a diminué en raison de la saisonnalité et de la baisse des volumes de ferraille qui n'a pas été entièrement compensée par une meilleure tarification de la ferraille et des économies de coûts.
La charge d’amortissements et de dépréciations au 3ème trimestre 2022 s’est élevée à (16) millions d’euros.
La division Recyclage et Renouvelables a enregistré un bénéfice opérationnel de 15 millions d’euros au 3ème trimestre 2022, contre un bénéfice opérationnel de 24 millions d’euros au 2ème trimestre 2022.
Conférence téléphonique investisseurs
Les commentaires préenregistrés de la direction sont disponibles dès la publication de ce communiqué sur notre site Internet www.aperam.com, rubrique Investors > Reports & Presentations > Quarterly results > Q3-2022 (Link)
La direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 3ème trimestre 2022 à la date et aux heures suivantes :
Lien vers la webdiffusion: https://channel.royalcast.com/landingpage/aperam/20221110_1/
Les numéros de téléphone d’accès sont les suivants: France : +33 (0) 1 7037 7166; USA: +1 212 999 6659; International: +44 (0) 33 0551 0200
Le code d’accès participant est: Aperam
Contacts
Secrétaire Général / Julia Eisenmann: +352 661 527 279; [email protected] Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann: +352 661 570 250; [email protected]
A propos d’Aperam
Aperam est un acteur mondial de l'acier inoxydable, électrique et spécialisé et du recyclage, avec des clients dans plus de 40 pays. À partir du 1er janvier 2022, l'activité est organisée en quatre segments primaires à rapporter : Acier inoxydable et électrique, Services et Solutions, Alliages et Spécialités et Recyclage et Renouvelables. Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de tonnes d’acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée comme les alliages et les aciers spéciaux. En plus de son réseau industriel, réparti sur six sites de production au Brésil, en Belgique et en France, Aperam dispose d’un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi que des capacités inégalées pour produire de l’acier inoxydable et des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de bois produit à partir de nos propres forêts certifiées FSC). Avec BioEnergia et sa capacité unique à produire du charbon de bois issu de nos propres forêts certifiées FSC, et avec ELG, un leader mondial de la collecte, du commerce, du traitement et du recyclage des déchets d'acier inoxydable et des alliages à haute performance, Aperam place le développement durable au cœur de son activité, aidant ses clients du monde entier à exceller dans l'économie circulaire. En 2021, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 5 102 millions d'euros et des expéditions d'acier de 1,82 million de tonnes. Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.
Déclarations prospectives Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autres expressions similaires. Bien que la direction d’Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l’attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n’exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s’engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d’événements futurs ou d’autres facteurs. BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D’APERAM
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D’APERAM
TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D’APERAM
Annexe 1a – Statistiques sur la santé et la sécurité
Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.
Annexe 1b - Principales données opérationnelles et financières
Annexe 2 – Bénéfice net ajusté et bénéfice de base ajusté par action
Annexe 3 - Termes et définitions 3
Sauf indication contraire, ou si le contexte l'exige autrement, les références aux termes suivants dans le présent communiqué de presse ont les significations suivantes:
Bénéfice de base ajusté par action: se réfère au bénéfice net ajusté divisé par la moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation. CAPEX: concerne les dépenses d'investissement et est défini comme l'achat d'actifs corporels, d'actifs incorporels et d'actifs biologiques. Dette financière brute: dette financière à long terme plus dette financière à court terme. Dette financière nette et / ou Trésorerie nette: dette financière à long terme, plus dette financière à court terme moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Dette financière nette / EBITDA ou ratio d’endettement: désigne le calcul de la dette financière nette divisée par l'EBITDA des douze derniers mois. EBITDA: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations. EBITDA/tonne: calculé comme l’EBITDA divisé par le total des expéditions. EBITDA ajusté: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations et éléments exceptionnels. EBITDA ajusté/tonne: calculé comme l’EBITDA ajusté divisé par le total des expéditions. Eléments exceptionnels: comprennent (i) des dépréciations de stocks supérieures ou égales à 10% du total des stocks concernés avant dépréciation à la fin du trimestre considéré, (ii) des (charges) / gains de restructuration supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré, (iii) des (pertes) / gains sur les cessions d'actifs supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré ou (iv) des autres éléments non récurrents supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré. Expéditions: les informations au niveau de la division et du groupe éliminent les expéditions inter-sectorielles (qui existent principalement entre les divisions “Acier Inoxydable et aciers électriques” et “Services et Solutions”) et les expéditions intra-segments, respectivement. Flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d'actions: correspondent aux flux de trésorerie générés par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement. Fonds de roulement: créances clients plus stocks, moins dettes fournisseurs. Liquidité: trésorerie et équivalents de trésorerie et lignes de crédit non tirées. Prix de vente moyen: calculé en divisant le chiffre d’affaires par les expéditions. Prix de vente moyen d’acier: calculé en divisant le chiffre d’affaires lié à la vente d'acier par les expéditions d’acier. Résultats financiers, (nets): Charge nette d’intérêts, autres résultats financiers et résultat de change et sur produits dérivés. Résultat net ajusté: il s'agit du résultat net déclaré moins les éléments exceptionnels, la reprise de provisions, la reconnaissance d'actifs d'impôts différés sur les pertes fiscales, la reprise de l'impôt sur le revenu courant sur les intérêts de PIS/Cofins au Brésil et l'effet de l'impôt différé sur les éléments exceptionnels. Taux de fréquence en matière de santé et sécurité: le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants. Trésorerie et équivalents de trésorerie: représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et les placements à court terme.
1 Les informations financières contenues dans ce communiqué et dans l'annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de comptabilisation des normes internationales d'information financière (" IFRS ") telles qu'adoptées dans l'Union européenne. Bien que les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué aient été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, ce communiqué ne contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport financier intermédiaire tel que défini dans la norme comptable internationale 34, " Information financière intermédiaire ". Sauf indication contraire, les chiffres et les informations figurant dans le communiqué n'ont pas été vérifiés. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans un certain nombre de tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. Par conséquent, la somme des chiffres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au chiffre total indiqué pour cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans les tableaux de ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant l'arrondi et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui seraient obtenus si les calculs pertinents étaient basés sur les chiffres arrondis.
2 Le Leadership Journey® est une initiative lancée le 16 décembre 2010, puis accélérée et augmentée par la suite, pour cibler les gains de gestion et l'amélioration des bénéfices. La quatrième phase du Leadership Journey® vise des gains de 150 millions d'euros pour la période 2021 - 2023 par une combinaison de mesures d'amélioration des coûts, de la croissance et du mix. Certains investissements supplémentaires, annoncés en 2021 dans le cadre du programme Stratégie 2025, ont été accélérés pour atteindre une croissance des bénéfices dès 2022, contribuant ainsi à la phase 4 du Leadership Journey en cours.
3 Ce communiqué de presse comprend également des mesures de performance alternatives ("APM" ci-après). La Société estime que ces APM sont pertinents pour améliorer la compréhension de sa situation financière et fournissent des informations supplémentaires aux investisseurs et à la direction en ce qui concerne la performance financière, la structure du capital et l'évaluation du crédit de la Société. Ces mesures financières non-GAAP doivent être lues en conjonction avec les informations financières d'Aperam préparées conformément aux normes IFRS, et non comme une alternative à celles-ci. Ces mesures non-GAAP peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires appliquées par d'autres sociétés. Les APM utilisés sont définis dans l'annexe 3 "Termes et définitions".
Diffusion d’une information Réseau Financier transmis par EQS Group. |
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1483833 10-Nov-2022 CET/CEST