DGAP-News: HENSOLDT AG: Preisspanne für Börsengang festgelegt

HENSOLDT legt Preisspanne für Börsengang fest

- Aktien der HENSOLDT AG werden in einer Preisspanne von 12 Euro bis 16 Euro pro Aktie angeboten

- Die Preisspanne impliziert eine Marktkapitalisierung zwischen 1,26 Milliarden Euro und 1,58 Milliarden Euro und einen Unternehmenswert zwischen 2,29 Milliarden Euro und 2,61 Milliarden Euro

- Das Basisangebot zielt auf Erlöse für die HENSOLDT AG aus einer Kapitalerhöhung in Höhe von 300 Millionen Euro und 100 Millionen Euro aus dem Verkauf von bestehenden Aktien aus dem Besitz der Square Lux Holding II S.à r.l.

- Erhöhungsoption für bis zu 6.500.000 bestehende Inhaberaktien aus dem Bestand der Square Lux Holding II S.à r.l.

- Mögliche Mehrzuteilungsoption von bis zu 5.975.000 bestehenden Aktien aus dem Bestand der Square Lux Holding II S.à r.l. (Greenshoe-Option); die Mehrzuteilung darf 15% der anderen platzierten Aktien nicht übersteigen

- Der Streubesitz würde ohne Ausübung der Erhöhungsoption und der Greenshoe-Option bis zu 32% betragen und bis zu 44%, wenn die Erhöhungs- und die Greenshoe-Option vollständig ausgeübt werden

- Angebotsfrist beginnt voraussichtlich am 16. September 2020 und endet voraussichtlich am 23. September 2020

- Erster Handelstag für den 25. September 2020 geplant

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Taufkirchen, 15. September 2020 - Die HENSOLDT AG ("HENSOLDT"), Europas größter Anbieter mit ausschließlicher Ausrichtung auf elektronische Sensorlösungen, hat heute gemeinsam mit ihrem Eigentümer Square Lux Holding II S.à. r.l. ("Veräußernder Anteilseigner"), einer Gesellschaft im indirekten Besitz von Fonds, die von KKR beraten werden ("KKR"), den Wertpapierprospekt für den Börsengang und die geplante Notierung ihrer Aktien am regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) veröffentlicht.

Das Angebot umfasst ein öffentliches Angebot an private und institutionelle Anleger in Deutschland sowie Privatplatzierungen in anderen Ländern.^[1] Die Preisspanne wurde auf 12 Euro bis 16 Euro pro Aktie festgelegt. Der erste Handelstag der Aktien von HENSOLDT ist voraussichtlich der 25. September 2020.

Thomas Müller, CEO von HENSOLDT, sagte: "HENSOLDT ist voll auf Kurs. Seit wir unsere Börsenpläne angekündigt haben, haben wir positive Rückmeldungen von Investoren und anderen Stakeholdern erhalten. Das Investoreninteresse sehen wir als klares Zeichen für die Attraktivität unseres Unternehmens und unserer nachhaltigen Wachstumsdynamik. All das zeigt: der Börsengang ist der nächste logische Schritt für HENSOLDT."

Das Basisangebot beläuft sich auf insgesamt 33.333.333 Aktien einschließlich neu ausgegebener Aktien und bestehender Aktien des Veräußernden Anteilseigners und könnte sich nach vollständiger Ausübung der Erhöhungs- und Greenshoe-Option auf bis zu 45.808.333 Aktien erhöhen. Die Preisspanne impliziert eine Marktkapitalisierung zwischen 1,26 Milliarden Euro und 1,58 Milliarden Euro und einen Unternehmenswert^[2] zwischen 2,29 Milliarden Euro und 2,61 Milliarden Euro. Abhängig von der Gesamtangebotsgröße würde der erwartete Streubesitz bis zu 32% (ohne Ausübung der Erhöhungs- und der Greenshoe-Option) und bis zu 44% (bei vollständiger Ausübung der Erhöhungs- und der Greenshoe-Option) liegen.

Das Angebot besteht aus vier Bestandteilen:

(1) Bis zu 25.000.000 neu ausgegebene Inhaberaktien aus einer Kapitalerhöhung ("Primäre Basisaktien") mit einem angestrebten Bruttoerlös für HENSOLDT von 300 Millionen Euro. Die genaue Anzahl der Primären Basisaktien hängt vom Angebotspreis ab.

(2) Bis zu 8.333.333 existierende Inhaberaktien aus dem Besitz des Veräußernden Anteilseigners ("Sekundäre Basisaktien") mit dem Ziel eines Bruttoerlöses für den Veräußernden Anteilseigner von 100 Millionen Euro. Die genaue Anzahl der Sekundären Basisaktien hängt vom Angebotspreis ab.

(3) Bis zu 6.500.000 bestehende nennwertlose Inhaberaktien aus dem Besitz des Veräußernden Anteilseigners, vorbehaltlich der vollständigen oder teilweisen Ausübung einer Erhöhungsoption durch den Veräußernden Anteilseigner ("Zusätzliche Basisaktien"). Eine Entscheidung über die Ausübung der Erhöhungsoption wird am Tag der Preisfestsetzung getroffen.

(4) Bis zu 5.975.000 bestehende nennwertlose Inhaberaktien aus der Beteiligung des Veräußernden Anteilseigners, um mögliche Mehrzuteilungen abzudecken ("Mehrzuteilungsaktien"). Die Anzahl der Mehrzuteilungsaktien kann 15% der Anzahl der platzierten Basisaktien und der platzierten Zusätzlichen Basisaktien, falls vorhanden, nicht überschreiten.

HENSOLDT beabsichtigt, die angestrebten Erlöse aus der Kapitalerhöhung von

ca. 300 Millionen Euro unter anderem dafür nutzen, den vorgezeichneten Wachstumskurs fortzusetzen, die Investmentstrategie weiterzuführen und die Bilanz zu stärken. Der Erlös aus dem Verkauf der Primären Basisaktien soll HENSOLDT zudem in die Lage versetzen, bis Ende des Jahres 2020 eine angestrebte Nettoverschuldung von ca. 3,0x zu erreichen.^[3] In der Mitte der Preisspanne würde der Veräußernde Anteilseigner geschätzte Erlöse in Höhe von 100 Millionen Euro aus dem Verkauf der Sekundären Basisaktien, bis zu 91 Millionen Euro aus dem möglichen Verkauf der Zusätzlichen Basisaktien und bis zu 74 Millionen Euro aus dem möglichen Verkauf der Mehrzuteilungsaktien erhalten.

In Vorbereitung auf den geplanten Börsengang haben die Bundesrepublik Deutschland, HENSOLDT und der Veräußernde Anteilseigner kürzlich das seit 2017 bestehende Sicherheitsabkommen aktualisiert, um die Sicherheitsinteressen der Bundesrepublik Deutschland gegenüber HENSOLDT auch in Zukunft zu wahren. Die Sicherheitsvereinbarungen sind branchenüblich, und unter anderen im Prospekt beschriebenen Rechten hat die Bundesrepublik Deutschland nach diesen Vereinbarungen weiterhin die Option, nach dem Börsengang zwischen 10% und 25,1% der HENSOLDT-Aktien aus dem Besitz des Veräußernden Anteilseigners zu erwerben.^[4]

Der Veräußernde Anteilseigner und HENSOLDT haben eine Sperrfrist ("Lock-up") von

6 Monaten ab dem ersten Handelstag vereinbart, die bestimmten Ausnahmen unterliegt.

Der Angebotszeitraum beginnt am 16. September 2020 und endet voraussichtlich am

23. September 2020. Privatanleger (natürliche Personen) können Kaufangebote für Aktien bis 12:00 Uhr (MESZ), institutionelle Anleger bis 14:00 Uhr (MESZ) des letzten Tages der Angebotsfrist einreichen. Der endgültige Angebotspreis (der "Angebotspreis") und die endgültige Anzahl der zu veräußernden Aktien werden auf Basis des Orderbuchs voraussichtlich am oder um den 23. September 2020 herum festgelegt. Der Handel mit den Aktien von HENSOLDT im regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse wird voraussichtlich am 25. September 2020 beginnen.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat den Wertpapierprospekt gebilligt. Der Prospekt steht auf der Website des Unternehmens zum Download bereit: https://investors.hensoldt.net/websites/hensoldt/German/0/geplanter-ipo.html. Es findet kein öffentliches Angebot außerhalb Deutschlands statt und der Prospekt wird auch sonst von keiner anderen Aufsichtsbehörde genehmigt.

BofA Securities, J.P. Morgan, KKR Capital Markets und Deutsche Bank fungieren im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion als Joint Global Coordinators. Citigroup, COMMERZBANK, UniCredit Bank AG und Crédit Agricole CIB werden die Transaktion als Joint Bookrunners unterstützen. Mizuho International wird als Co-Manager fungieren.

Über HENSOLDT

HENSOLDT ist ein Pionier der Technologie und Innovation im Bereich der Verteidigungs- und Sicherheitselektronik mit einer mehr als 150-jährigen Geschichte und Vorgängerunternehmen wie Carl Zeiss, Airbus, Dornier, Messerschmitt und Telefunken. Das Unternehmen mit Sitz in Taufkirchen bei München ist ein deutscher Champion mit strategischen Führungspositionen auf dem Gebiet von Sensorlösungen für Verteidigungs- und Nicht-Verteidigungsanwendungen. HENSOLDT entwickelt auf der Basis innovativer Ansätze für Datenmanagement, Robotik und Cyber-Sicherheit neue Produkte zur Bekämpfung vielfältiger Bedrohungen. Mit mehr als 5.400 Mitarbeitern (Stand: 31. Dezember 2019) erzielte HENSOLDT 2019 einen Umsatz von 1,11 Milliarden Euro.

www.hensoldt.net

Über KKR

KKR ist ein weltweit führender Investor, der in diverse Anlageklassen investiert, darunter Private Equity, reale Vermögenswerte, Kreditprodukte und, durch strategische Partner, in Hedgefonds. Im Mittelpunkt steht die Erwirtschaftung attraktiver Anlageerträge über einen langfristigen und disziplinierten Investmentansatz, die Beschäftigung hochqualifizierter Experten und die Schaffung von Wachstum und Wert bei den Anlageobjekten. KKR investiert eigenes Kapital zusammen mit dem Kapital seiner Partner und eröffnet Drittunternehmen über sein Kapitalmarktgeschäft attraktive Entwicklungsmöglichkeiten. Verweise auf die Investitionen von KKR können sich auch auf die Aktivitäten der von KKR verwalteten Fonds beziehen. Weitere Informationen über KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) erhalten Sie auf der KKR-Website unter www.kkr.com und auf Twitter @KKR_Co.

Pressekontakt HENSOLDT

Joachim Schranzhofer Tel.: +49 (0)89.51518.1823
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Diese Mitteilung und die darin enthaltenen Informationen wurden von der Hensoldt AG (das "Unternehmen") erstellt und unterliegen ihrer alleinigen Verantwortung. Sie dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen weder einen Prospekt noch ein Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika, einschließlich ihrer Territorien oder Besitztümer, in einem Bundesstaat der Vereinigten Staaten von Amerika oder im District of Columbia (zusammen die "Vereinigten Staaten") dar. Alle Wertpapiere, auf die hierin Bezug genommen wird, wurden und werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act von 1933 in der geltenden Fassung (der "Securities Act") oder den Gesetzen eines Bundesstaates der Vereinigten Staaten registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten ohne Registrierung oder gemäß einer verfügbaren Ausnahme von der Registrierungspflicht nach dem Securities Act weder angeboten, verkauft noch anderweitig übertragen werden. Es wird kein öffentliches Angebot der Wertpapiere in den Vereinigten Staaten geben. Weder das Unternehmen noch seine Aktionäre beabsichtigen, die hierin erwähnten Wertpapiere in den Vereinigten Staaten zu registrieren.

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Es wird hier besonders darauf hingewiesen, dass kein ausländischer Investor (einschließlich Investoren mit Sitz in Deutschland, aber mit direkten oder indirekten ausländischen Aktionären von 10% oder mehr) ohne vorherige Genehmigung nach den anwendbaren deutschen Gesetzen zur Investitionskontrolle (Außenwirtschaftsverordnung - AWV) direkt oder indirekt 10% oder mehr der Stimmrechte des Unternehmens erwerben darf. Jeder Erwerb, der gegen die deutschen Gesetze zur Investitionskontrolle verstößt, kann nichtig sein und Sanktionen unterliegen. Einzelheiten zu den deutschen Gesetzen zur Investitionskontrolle werden in einem Prospekt und/oder Offering Circular dargelegt. Jedes Angebot wird ausschließlich durch und auf der Grundlage eines Prospekts erfolgen, der in Deutschland veröffentlicht werden muss und durch zusätzliche Informationen im Zusammenhang mit dem Angebot außerhalb Deutschlands ergänzt wird. Der Prospekt ist bei der Hensoldt AG, Willy-Messerschmitt-Straße 3, 82024 Taufkirchen, Deutschland, sowie auf der Website des Unternehmens [ADD LINK TO IPO WEBSITE] kostenlos erhältlich.

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^[2] Berechnet zum 30. Juni 2020 (d.h. erwartete Marktkapitalisierung basierend auf dem Angebotsvolumen und der Preisspanne, plus Nettoverschuldung, berechnet als Finanzierungsverbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten minus Barmittel, plus Pensionsverbindlichkeiten und plus nicht beherrschende Anteile, jeweils zum 30. Juni 2020, minus angestrebtem primären Nettoerlös).
^[3] Berechnet als das Verhältnis der Summe der langfristigen Finanzverbindlichkeiten, langfristigen Leasingverbindlichkeiten, kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten und kurzfristigen Leasingverbindlichkeiten abzüglich der liquiden Mittel zum jeweiligen Bilanzstichtag, im Verhältnis zu dem bereinigten EBITDA für den Zwölfmonatszeitraum, der an diesem Bilanzstichtag endete.
^[4] Diese Option wurde erstmals 2017 als Teil des ursprünglichen Sicherheitsabkommens vereinbart. Die aktualisierten Vereinbarungen sehen vor, dass der Bund die Option bis zum 31. Dezember 2020 zu einem Festpreis (pro rata) von 600 Millionen Euro für 25,1% ausüben kann. Zu einem späteren Zeitpunkt kann die Option ausgeübt werden, falls KKR beabsichtigt, seine Beteiligung an HENSOLDT auf weniger als 25,1% zu reduzieren (die Bewertung erfolgt dann auf der Grundlage des volumengewichteten Durchschnittskurses von 45 Tagen).