EQS-News: Golding Capital Partners GmbH: Étude Golding : les fonds de fonds réduisent la volatilité des marchés privés de 90 pourcents
EQSGolding Capital Partners GmbH / Mot-clé(s) : Fonds/Étude Golding Capital Partners GmbH: Étude Golding : les fonds de fonds réduisent la volatilité des marchés privés de 90 pourcents COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Munich, le 30 novembre 2022 – Dans une étude actuelle, Golding Capital Partners, l'un des meilleurs gestionnaires d'actifs indépendants d'Europe en matière d'investissements alternatifs, quantifie les avantages de la diversification des fonds de fonds dans les marchés privés par rapport aux fonds individuels et aux participations directes des entreprises (entreprises en portefeuille). L'étude s'appuie sur plus de 100 000 éléments de données de la période 2000-2021 pour déterminer la performance des investissements à court comme à long terme, soit les rentes trimestrielles et la multiplication du capital (TVPI, Total Value to Paid-In). Concernant la répartition des risques qui peut atteindre 90 pourcents grâce aux fonds de fonds, l'avantage marquant est certes confirmé pour la catégorie de placements Buyout, mais tout auChtant pour les catégories Infrastructure et Private Credit. « L'étude a pour objectif de chiffrer concrètement, à l'aide de données historiques, la réalité perçue pendant des décennies de pratique. De combien, exactement, les fonds de fonds réduisent-ils les risques de pertes pour les investisseurs qui misent précisément sur les marchés privés ? La comparaison des catégories de placement Buyout, Infrastructure et Private Credit s'est révélée fort intéressante. Pour chacune des trois, nous sommes en effet à même de recommander vivement une diversification par des fonds de fonds à la grande majorité des investisseurs. Pour autant qu'elle porte sur plusieurs dimensions, une répartition contribue de façon évidente à la stabilisation du portefeuille et à la pérennisation des flux de trésorerie, tant à court qu'à long terme », explique Dr. Matthias Reicherter, Managing Partner et CIO de Golding. « Le législateur devrait revoir les propositions de réforme actuelles, notamment en ce qui concerne le Bâle III. Pour les fonds de fonds très étayés, du fait de leur profil stable mis en évidence pour le rapport risque/rentes, les banques et caisses d'épargne ne devraient pas appliquer des taux aussi élevés que pour les investissements dans des fonds individuels bien plus volatiles. Cette parité de traitement ignore les différences de profil de risque et pourrait induire les instituts en erreur en les faisant opter pour des investissements bien plus risqués. L'objectif assumé de parvenir à des bilans bancaires particulièrement résilients serait alors contrecarré », complète Christian Schnabel, Managing Director de Golding. Les détails de l'étude se trouvent ici.
Golding Capital Partners GmbH est l'un des premiers gestionnaires d'actifs indépendants d'Europe pour les investissements alternatifs axés sur les catégories Infrastructures, Private Credit, Private Equity, Secondaries et Impact. Gérant près de 13 milliards d'euros, une équipe de plus de 170 collaborateurs disséminés entre les bureaux de Munich, Londres, Luxembourg, New York, Tokyo et Zurich, Golding Capital Partners aide les investisseurs institutionnels et professionnels à établir leur stratégie de placement. On trouve parmi les plus de 250 investisseurs des institutions de prévoyance, des assurances, des fondations, des Family Offices et des établissements ecclésiastiques, ainsi que des banques, des caisses d'épargne et des banques coopératives. Golding a signé les principes pour l'investissement responsable initiés par l'ONU (UN PRI) en 2013 ; elle soutient la Task Force on Climate-related Finance Disclosures (TCFD) depuis 2021.
Communiqué de presse transmis par EQS Group AG. www.eqs.com |