Résultats de l'année 2020 et du quatrième trimestre 2020 S.A

Information
Retrieved on: 
Mercredi, février 10, 2021 - 7:01am
Stock Symbol: 
Geotags: 



Aperam S.A.

/ Mot-clé(s) : Résultat annuel


Résultats de l'année 2020 et du quatrième trimestre 2020 S.A

10-Fév-2021 / 07:00 CET/CEST


"Le quatrième trimestre le plus performant depuis le sommet atteint en 2017 grâce à un solide mix produits au Brésil, un contrôle des coûts strict et des volumes plus élevés en Europe"

 

Luxembourg, le 10 février 2021  (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre et l'année se terminant le 31 décembre 2020.

 

Faits marquants

  • Taux de fréquence en matière de santé et sécurité de 1,5 en 2020 contre 1,7 en 2019

 

  • Expéditions d'acier de 1 677 milliers de tonnes en 2020, en baisse de 6,1% par rapport à des expéditions d'acier de

1 786 milliers de tonnes en 2019

 

  • EBITDA de 343 millions d'euros en 2020, y compris un gain exceptionnel 2 de 50 millions d'euros, comparé à un EBITDA de 357 millions d'euros en 2019, y compris un gain exceptionnel 2 de 17 millions d'euros

 

  • EBITDA de 159 millions d'euros au quatrième trimestre 2020, y compris un gain exceptionnel 2 de 50 millions d'euros, comparé à un EBITDA de 65 millions d'euros au troisième trimestre 2019

 

  • Bénéfice net de 175 millions d'euros en 2020, comparé à 148 millions d'euros en 2019

 

  • Bénéfice de base par action de 2,19 euros en 2020, comparé à 1,82 euros en 2019

 

  • Flux de trésorerie générés par l'exploitation de 303 millions d'euros en 2020, comparés à 400 millions d'euros en 2019

 

  • Le flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d'actions s'est élevé à 195 millions d'euros en 2020, comparé à 281 millions d'euros en 2019, y compris 30 millions d'euros provenant de la cession de la totalité de la participation dans Gerdau

 

  • Dette financière nette de 67 millions d'euros au 31 décembre 2020 par rapport à 75 millions d'euros au 31 décembre  2019 

 

Initiatives stratégiques

  • Leadership Journey(R)4 Phase 3: Les gains annualisés réalisés ont atteint 43 millions d'euros au 4ème trimestre 2020. Aperam a réalisé des gains cumulés annualisés de 223 millions d'euros à fin 2020, par rapport à un objectif de 200 millions d'euros à la fin de l'année 2020

 

  • Leadership Journey​(R) Phase 4: Objectif de 150 millions d'euros de gains sur la période 2021-2023 provenant d'une combinaison de maîtrise des coûts, de croissance et d'amélioration du mix produits

 

Utilisation de la trésorerie

  • En cohérence avec sa politique financière, Aperam annonce maintenir son dividende de base à 1,75 euros par action (sous réserve de l'approbation à l'Assemblée Générale Annuelle).

  

Développement durable

  • Objectifs en matière de réduction de CO2 plus ambitieux: objectif de réduction de CO2 doublé d'ici 2030 à -30% par rapport à 2015

 

  • Prix interne du CO2 doublé à 60€/t pour refléter notre ambition ESG 6

  

Perspectives

  • Il est prévu que l'EBITDA ajusté augmente légèrement par rapport à celui du 4ème trimestre 2020
     
  • La dette financière nette devrait rester à un niveau comparable

 

 

Timoteo Di Maulo, CEO Aperam, a commenté:


"Les effets combinés d'un mix produits solide au Brésil, d'un contrôle des coûts strict et d'une certaine amélioration de la situation économique en Europe nous ont permis de réaliser le quatrième trimestre le plus performant depuis le sommet atteint en 2017, malgré des conditions de marché encore difficiles. Les effets positifs de notre programme de réduction des coûts - le Leadership Journey(R) sont clairement visibles dix ans après la création d'Aperam. Aperam est désormais une société plus flexible, solide et résiliente et elle entend poursuivre dans cette voie. Nous sommes satisfaits d'avoir clôturé la phase 3 de notre Leadership Journey(R) avec succès et même au-delà des objectifs. Nous avons débuté la phase 4 au mois de janvier. Cette phase qui a pour objectif de défendre notre leadership en terme de coûts en Europe mais aussi de transformer notre empreinte dans les aciers spéciaux en y ajoutant un élément significatif de croissance dans les produits à haute valeur ajoutée. Alors que les prochains mois resteront difficiles, nous sommes confiants que nos actions permettront de restaurer un retour à un niveau historique normalisé." 

 

 

Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)

Millions d'euros (sauf indication contraire)

T4 20

T3 20

T4 19

12M 20

12M 19

Chiffre d'affaires

916

841

1 000

3,624

4 240

Bénéfice opérationnel

118

33

59

199

207

Résultat net: part du Groupe

101

24

29

175

148

Bénéfice de base par action (EUR)

1,26

0,30

0,36

2,19

1,82

Bénéfice dilué par action (EUR)

1,26

0,30

0,36

2,19

1,82

 

 

 

 

 

 

Flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d'actions

88

55

140

195

281

Dette financière nette (à la fin de la période)

67

111

75

67

75

 

 

 

 

 

 

 

EBITDA ajusté

109

65

85

293

340

Eléments exceptionnels

50

-

17

50

17

EBITDA

159

65

102

343

357

 

 

 

 

 

 

EBITDA ajusté/tonne (EUR)

253

150

211

175

190

EBITDA/tonne (EUR)

369

150

254

205

200

 

 

 

 

 

 

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

431

432

402

1 677

1 786

 

Analyse des performances en matière de santé et de sécurité

 

Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,4 au 4ème trimestre 2020 contre 1,9 au 3ème trimestre 2020.

En 2020, le taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt était de 1,5 contre 1,7 en 2019.

 

Analyse des résultats financiers pour l'année se terminant le 31 décembre 2020

Le chiffre d'affaires sur l'année se terminant le 31 décembre 2020 a diminué de 14,5% à 3 624 millions d'euros contre 4 240 millions d'euros sur l'année se terminant le 31 décembre 2019, principalement expliqué par des expéditions en baisse et des prix plus bas. Les expéditions d'acier en 2020 ont diminué de 6,1% à 1 677 milliers de tonnes contre 1 786 milliers de tonnes en 2019.

L'EBITDA sur l'année 2020 s'est élevé à 343 millions d'euros (y compris des gains exceptionnels de 50 millions d'euros composé de 65 millions d'euros reconnus au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures, partiellement compensés par des coûts sociaux et des charges de restructuration liés à l'optimisation des actifs en Europe pour (15) millions d'euros) contre un EBITDA de 357 millions d'euros sur l'année 2019 (y compris des gains exceptionnels de 17 millions d'euros reconnus au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures). L'EBITDA ajusté du Groupe a diminué de 14% du fait de la baisse de la demande liée à la crise de la COVID, ayant aussi pour conséquence un environnement de prix très compétitif en Europe. Combiné à des effets négatifs sur la valorisation des stocks, cela a plus que compensé l'effet positif du Leadership Journey(R)4 , de la stratégie Top Line et le développement positif des résultats au Brésil.

La phase 3 du Leadership Journey(R) - le programme de transformation - a été clôturée au-delà de l'objectif fixé, avec une contribution annualisée supplémentaire de 100 millions d'euros à l'EBITDA en 2020.

La charge d'amortissement, de dépréciation et d'impairment s'est élevée à (144) millions d'euros sur l'année se terminant le 31 décembre 2020.

Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 199 millions d'euros sur l'année se terminant le 31 décembre 2020, à comparer à un bénéfice opérationnel de 207 millions d'euros sur l'année 2019.

Les résultats financiers incluant les résultats de change et sur produits dérivés sur l'année 2020 ont été positifs à 40 millions d'euros, y compris des coûts de financement de (11) millions d'euros et des revenus d'intérêts exceptionnels de 66 millions d'euros au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures.

La charge d'impôts sur l'année 2020 a été de (63) millions d'euros.

La Société a enregistré un bénéfice net de 175 millions d'euros sur l'année 2020.

Les flux de trésorerie générés par l'exploitation sur l'année 2020 ont été de 303 millions d'euros, malgré une hausse de 22 millions d'euros du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d'investissement sur l'année 2020 se sont élevées à (109) millions d'euros.

 

Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes pour l'année 2020 se sont élevés à 195 millions d'euros.

Au 31 décembre 2020, les capitaux propres s'élevaient à 2 204 millions d'euros et la dette financière nette était de 67 millions d'euros (au 31 décembre 2020, la dette financière brute s'élevait à 425 millions d'euros et la trésorerie et les équivalents de trésorerie étaient de 358 millions d'euros).

 

En 2020, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 139 millions d'euros, entièrement constitué de dividendes.

 

Le 30 juin 2020, Aperam a renforcé son profil de liquidité en signant une ligne de crédit additionnelle d'un montant de 100 millions d'euros, valide jusqu'au 30 juin 2021. Dans le contexte de la pandémie de la COVID-19, ce contrat de financement est garanti par l'Office du Ducroire Luxembourg.

 

Le 30 septembre 2020, Aperam a encore renforcé son profil de liquidité avec la signature d'un contrat de financement "top-up" avec la Banque Européenne d'Investissement ("BEI") pour un montant de 75 millions d'euros, en complément de l'emprunt existant de 100 millions d'euros, pour le financement de technologies avancées de production d'acier inoxydables.

Au 31 décembre 2020, la Société disposait de liquidités de 833 millions d'euros, comprenant 358 millions d'euros de trésorerie et équivalents de trésorerie et 475 millions d'euros de lignes de crédit non tirées 5.

Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2020

Le chiffre d'affaires au 4ème trimestre 2020 a augmenté de 8.9% à 916 millions d'euros contre 841 millions d'euros au 3ème trimestre 2020. Les expéditions d'acier au 4ème trimestre 2020 sont restées stables à 431 milliers de tonnes contre 432 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2020. Les volumes ont enregistré une croissance  saisonnière en Europe alors qu'ils ont subi une baisse saisonnière au Brésil.

L'EBITDA a augmenté pour atteindre 159 millions d'euros au 4ème trimestre 2020 (y compris des gains exceptionnels de 50 millions d'euros composé de 65 millions d'euros reconnus au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures, partiellement compensés par des coûts sociaux et des charges de restructuration liés à l'optimisation des actifs en Europe pour (15) millions d'euros), contre 65 millions d'euros au 3ème trimestre de 2020. Cette hausse est dûe à un meilleur mix produits au Brésil et une utilisation plus élevée des capacités en Europe alliés à des prix légèrement supérieurs, des effets positifs sur la valorisation des stocks et une optimisation des coûts via le Leadership Journey(R).

La charge d'amortissement, de dépréciation et d'impairment s'est élevée à (41) millions d'euros au 4ème trimestre 2020.

Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 118 millions d'euros au 4ème trimestre 2020, y compris des gains exceptionnels de 50 millions d'euros, à comparer à un bénéfice opérationnel de 33 millions d'euros au 3ème trimestre 2020.

Les résultats financiers incluant les résultats de change et sur produits dérivés au 4ème trimestre de 2020 ont été positifs à 42 millions d'euros, y compris des coûts de financement de (3) millions d'euros et des revenus d'intérêts exceptionnels de 51 millions d'euros au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures.

La charge d'impôts sur le 4ème trimestre de 2020 a été de (58) millions d'euros.

La Société a enregistré un bénéfice net de 101 millions d'euros au 4ème trimestre 2020.

Les flux de trésorerie générés par l'exploitation au 4ème trimestre 2020 ont été de 106 millions d'euros, malgré une hausse de 6 millions d'euros du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d'investissement du 4ème trimestre se sont élevées à (19) millions d'euros.

 

Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes au 4ème trimestre de 2020 se sont élevés à 88 millions d'euros.

 

Au cours du 4ème trimestre 2020, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 35 millions d'euros, entièrement constitué de dividendes.

 

Analyse des résultats par division

 

Acier Inoxydable et aciers électriques(1)

 

Millions d'Euros (sauf indication contraire)

T4 20

T3 20

T4 19

12M 20

12M 19

Chiffre d'affaires

774

664

808

2 897

3 352

EBITDA ajusté

89

42

71

227

259

Eléments exceptionnels

50

-

16

50

16

EBITDA

139

42

87

277

275

Amortissements, dépréciations et impairment

(34)

(26)

(34)

(118)

(123)

Bénéfice opérationnel

105

16

53

159

152

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

432

417

402

1 639

1 722

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

1 723

1 536

1 843

1 705

1 879

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

Le chiffre d'affaires de la division Acier Inoxydable et aciers électriques s'est établi à 774 millions d'euros au 4ème trimestre 2020. Cela représente une hausse de 17% par rapport au chiffre d'affaires de 664 millions d'euros au 3ème trimestre 2020. Les expéditions d'acier au 4ème trimestre ont été de 432 milliers de tonnes, soit une augmentation de 3,6% par rapport aux expéditions d'acier de 417 milliers de tonnes au trimestre précédent. Les volumes ont bénéficié de facteurs saisonniers et de la reprise économique en Europe tandis qu'au Brésil ils ont connu une baisse saisonnière. Les prix de vente moyens pour la division Acier Inoxydable et aciers électriques ont augmenté de 12% par rapport au trimestre précédent.

 

Le segment a réalisé un EBITDA de 277 millions d'euros pour l'année 2020 (dont 88 millions d'euros en Europe y compris (13) millions d'euros de coûts sociaux en France liés à l'optimisation des actifs, et 189 millions d'euros en Amérique du Sud, y compris 64 millions d'euros au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures et (1) million d'euros de coûts sociaux au Brésil), comparé à un EBITDA de 275 millions d'euros pour l'année 2019 (dont 150 millions d'euros en Europe et 125 millions d'euros en Amérique du Sud comprenant des gains exceptionnels de 16 millions d'euros reconnus au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures). Malgré la crise liée à la COVID, l'EBITDA ajusté pour l'année 2020 a résisté en atteignant quasi 90% du niveau de celui de 2019, grâce à la mise en place réussie de la stratégie Top Line et du Leadership Journey(R), ainsi qu'à de meilleurs résultats au Brésil. Les effets négatifs subis en Europe du fait de la baisse de l'utilisation des capacités en raison de la réduction de la demande liée à la COVID ont été compensés par la variabilisation des coûts mais ont aussi eu pour conséquence une pression supplémentaire sur les prix. La valorisation des stocks a eu un effet négatif.

 

La division a réalisé un EBITDA de 139 millions d'euros sur le 4ème trimestre 2020, contre 42 millions d'euros au 3ème trimestre 2020. Un mix produits solide au Brésil a été bénéfique, tout comme la hausse des volumes en Europe et les gains de valorisation des stocks.

 

La charge d'amortissement, de dépréciation et d'impairment s'est établie à (34) millions d'euros au 4ème trimestre 2020 y compris une charge d'impairment de (4) millions d'euros en Europe liée à l'optimisation des actifs.

 

La division Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 105 millions d'euros au 4ème trimestre 2020, à comparer à un bénéfice opérationnel de 16 millions d'euros au 3ème trimestre 2020.

 

 

Services et Solutions(1)

 

Millions d'Euros (sauf indication contraire)

T4 20

T3 20

T4 19

12M 20

12M 19

Chiffre d'affaires

381

372

382

1 513

1 773

EBITDA ajusté

14

10

4

38

45

Eléments exceptionnels

1

-

1

1

1

EBITDA

15

10

5

39

46

Amortissements et dépréciations

(3)

(3)

(5)

(13)

(13)

Bénéfice opérationnel

12

7

-

26

33

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

163

165

144

646

706

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

2 224

2 184

2 470

2 242

2 381

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

La division Services et Solutions a enregistré un chiffre d'affaires s'élevant à 381 millions d'euros au 4ème trimestre 2020, ce qui représente une hausse de 2,4%, par rapport à un chiffre d'affaires de 372 millions d'euros au 3ème trimestre 2020. Au cours du 4ème trimestre 2020, les expéditions d'acier se sont élevées à 163 milliers de tonnes contre 165 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens plus élevés au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent. 

 

La division a enregistré un EBITDA de 39 millions d'euros sur l'année 2020, y compris 1 million d'euros au Brésil relatifs à des crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures contre 46 millions d'euros sur l'année 2019, y compris 1 million d'euros au Brésil relatifs à des crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures. Cette baisse du résultat s'explique principalement par une diminution de l'utilisation des capacités ainsi que l'effet négatif de la valorisation des stocks, qui n'a pas été compensé en totalité par des économies de coûts.

 

La division a réalisé un EBITDA de 15 millions d'euros au 4ème trimestre 2020, contre un EBITDA de 10 millions d'euros au 3ème trimestre 2020. L'EBITDA  a augmenté principalement en raison d'une hausse des prix, d'économies de coûts et des gains de valorisation des stocks.

 

Au 4ème trimestre 2020, la charge d'amortissement et de dépréciation s'est établie à (3) millions d'euros.

 

La division Services et Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 12 millions d'euros au 4ème trimestre 2020, contre un bénéfice opérationnel de 7 millions d'euros au 3ème trimestre 2020.

 

 

 

Alliages​ ​et​ ​Aciers​ ​Spéciaux(1)

 

Millions d'Euros (sauf indication contraire)

T4 20

T3 20

T4 19

12M 20

12M 19

Chiffre d'affaires

103

111

160

511

597

EBITDA

15

10

14

45

50

Amortissements et dépréciations

(2)

(3)

(1)

(9)

(8)

Bénéfice opérationnel

13

7

13

36

42

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

7

7

9

31

36

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

15 122

16 320

16 384

16 061

15 949

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes

 

 

La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d'affaires de 103 millions d'euros au cours du 4ème trimestre 2020, soit une baisse de 7.2% par rapport aux 111 millions d'euros du 3ème trimestre 2020. Les expéditions d'acier sont restées stables au cours du quatrième trimestre à 7 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens ont baissé au cours du trimestre.

 

La division a enregistré un EBITDA de 45 millions d'euros sur l'année 2020, comparé à 50 millions d'euros au cours de l'année 2019. Cette diminution est principalement attribuable à des volumes en baisse qui ont plus que compensé les baisses de coûts atteints à travers le Leadership Journey(R), l'amélioration des prix et un effet de valorisation des stocks positif.

 

La division a réalisé un EBITDA de 15 millions d'euros au cours du 4ème trimestre 2020, contre 10 millions d'euros au 3ème trimestre 2020. La hausse de l'EBITDA s'explique par un meilleur mix produits, un strict contrôle des coûts et un effet de valorisation des stocks positif. 

  

La charge d'amortissement et de dépréciation au 4ème trimestre 2020 s'est élevée à (2) million d'euros.

 

La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 13 millions d'euros au 4ème trimestre 2020, contre un bénéfice opérationnel de 7 millions d'euros au 3ème trimestre 2020.

 

 

Événements récents

 

  • Le 9 décembre 2020, Aperam a annoncé son calendrier financier pour 2021.

 

  • Le 11 Décembre 2020, Aperam a annoncé, conformément à l'article 14 de la Loi luxembourgeoise et le Règlement Grand ducal du 11 janvier 2008 relatifs aux obligations de transparence sur les émetteurs de valeurs mobilières ("Loi Transparence"), que le total du nombre de droits de vote et du capital est disponible sur la base de données de la Bourse de Luxembourg à l'adresse www.bourse.lu et également sur le site internet de la Société www.aperam.com, dans la rubrique Investors, Equity Investors, Share capital and voting rights.

 

 

Nouveaux événements

 

  • Le 10 février 2021, Aperam a annoncé son calendrier de paiement de dividende détaillé pour 2021. La Société propose de maintenir son dividende de base à 1,75 euros par action, sous réserve de l'approbation des actionnaires lors de l'assemblée générale annuelle de 2021. Le calendrier est disponible sur le site internet d'Aperam www.aperam.com, sous Investors > Equity Investors > Dividends.

 

 

 

 

Conférence téléphonique investisseurs

 

La direction d'Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 4ème trimestre et de l'année 2020 à la date et aux heures suivantes :

 

Date

New York

Londres

Luxembourg

Mercredi,

 10 février 2021

9h30

14h30

15h30

 

Lien vers la webdiffusion: https://channel.royalcast.com/landingpage/aperam/20210210_1/

 

Les numéros de téléphone d'accès sont les suivants: international +44 (0) 20 3003 2666; USA +1 212 999 6659. Le code d'accès participant est Aperam.

 

Une rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible pendant un an à l'adresse suivante:

 https://channel.royalcast.com/landingpage/aperam/20210210_1/

 

 

Contacts

 

Communication Groupe / Laurent Beauloye: +352 27 36 27 103

Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann: +352 27 36 27 304

 

 

A propos d'Aperam

 

Aperam est un acteur mondial du secteur de l'acier inoxydable, de l'acier électrique et des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 40 pays. La Société est structurée en trois segments: Acier Inoxydable et Aciers Électriques, Services et Solutions et Alliages et Aciers Spéciaux.

Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de tonnes d'acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée comme les alliages et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi que des capacités inégalées pour produire de l'acier inoxydable et des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de bois produit à partir de nos propres forêts certifiées FSC). Son réseau industriel est concentré dans six usines principales situées au Brésil, en Belgique et en France.

En 2020, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 3 624 millions d'euros et des expéditions d'acier de 1,68 million de tonnes.

Pour de plus amples informations merci de vous référer au site web : www.aperam.com.

 

Déclarations prospectives

 

Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autre expressions similaires. Bien que la direction d'Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l'attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n'exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s'engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres facteurs. En particulier, la durée et la gravité de la récente éclosion de la pandémie de COVID-19 (coronavirus), y compris ses répercussions sur le secteur, sur les conditions macroéconomiques et sur les principaux marchés locaux d'Aperam peuvent faire en sorte que nos résultats réels soient sensiblement différents de ceux exprimés dans nos déclarations prospectives.

 

BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D'APERAM

 

(en millions d'euros)

31 décembre

2020

30 septembre

2020

31 décembre

2019

ACTIF

 

 

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie (C)

358

335

375

Stocks, créances clients et dettes fournisseurs

616

608

655

Charges payées d'avance et autres actifs courants

151

78

84

Actifs courants et besoin en fonds de roulements

1 125

1 021

1 114

 

 

 

 

Immobilisations incorporelles (y compris goodwill)

429

426

479

Immobilisations corporelles (y compris actifs biologiques)

1 522

1 502

1 653

Investissements dans des entreprises associées, coentreprises et autres

2

4

4

Impôts différés actifs

94

116

128

Autres actifs non courants

83

51

81

Total Actif (net des dettes fournisseurs)

3 255

3 120

3 459

 

 

 

 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 

 

 

Dette financière à court terme et portion à court terme de la dette financière à long terme (B)

53

77

85

Charges à payer et autres passifs courants

317

282

263

Total du passif courant (hors dettes fournisseurs)

370

359

348

 

 

 

 

Dettes financières à long terme, nette de la portion à court terme (A)

372

369

365

Engagements envers le personnel

148

145

146

Impôts différés passifs

117

120

130

Autres passifs à long terme

44

41

52

Total du passif (hors dettes fournisseurs)

1 051

1 034

1 041

 

 

 

 

Capitaux propres, part du Groupe

2 200

2 082

2 414

Intérêts ne conférant pas le contrôle

4

4

4

Total des capitaux propres

2 204

2 086

2 418

 

 

 

 

Total du passif et des capitaux propres (hors dettes fournisseurs)

3 255

3 120

3 459

 

 

 

 

Dette financière nette (D = A+B-C)

67

111

75

 

 

 

 

​COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D'APERAM

 

(en millions d'euros)

Trois mois

se terminant le

Année

 se terminant le

31 décembre

2020

30 septembre

2020

31 décembre

2019

31 décembre

2020

31 décembre

2019

Chiffre d'affaires

916

841

1 000

3 624

4 240

EBITDA ajusté (E = C-D)

109

65

85

293

340

Marge d'EBITDA ajusté (%)

11,9%

7,7%

8,5%

8,1%

8,4%

Eléments exceptionnels (D)

50

-

17

50

17

EBITDA (C = A-B)

159

65

102

343

357

Marge d'EBITDA (%)

17,4%

7,7%

10,2%

9,5%

8,4%

Dotation aux amortissements et aux dépréciations (B)

(41)

(32)

(43)

(144)

(150)

Bénéfice opérationnel (A)

118

33

59

199

207

Marge opérationnelle (%)

12,9%

3,9%

5,9%

5,5%

4,9%

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et résultats d'autres investissements

(1)

-

-

(1)

1

Résultats financiers, (nets)

42

(4)

(2)

40

(23)

Bénéfice avant impôts

159

29

57

238

185

Charge d'impôt sur le résultat

(58)

(5)

(28)

(63)

(37)

Taux d'impôt effectif (%)

35,8%

16,0%

50,4%

26,2%

20,2%

Bénéfice net: part du Groupe

101

24

29

175

148

 

 

 

 

 

 

  Bénéfice de base par action (EUR)

1,26

0,30

0,36

2,19

1,82

  Bénéfice dilué par action (EUR)

1,26

0,30

0,36

2,19

1,82

 

 

 

 

 

 

  Nombre moyen pondéré d'actions (en milliers)

79 895

79 816

79 818

79 836

81 172

  Nombre moyen pondéré d'actions dilué (en milliers)

80 204

80 125

80 078

80 145

81 432

 

 

 

 

 

 

 

TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D'APERAM

 

(en millions d'euros)

Trois mois

se terminant le

Année

 se terminant le

31 décembre

2020

30 septembre

2020

31 décembre

2019

31 décembre

2020

31 décembre

2019

Bénéfice opérationnel

118

33

59

199

207

Dotation aux amortissements, aux dépréciations et impairment

41

32

43

144

150

Variations du besoin en fonds de roulement

(6)

42

70

(22)

81

Impôts sur le revenu (payés) / reçus

(1)

(2)

(6)

(4)

(5)

Intérêts payés, (nets)

(1)

(4)

(1)

(7)

(5)

Autres activités d'exploitation, (nettes)

(45)

(24)

(3)

(7)

(28)

Flux de trésorerie d'exploitation (A)

106

77

162

303

400

Acquisition d'immobilisations corporelles, incorporelles et d'actifs biologiques

(19)

(22)

(52)

(109)

(151)

Autres activités d'investissement, (nettes)

1

-

30

1

32

Flux de trésorerie d'investissement (B)

(18)

(22)

(22)

(108)

(119)

Variation des dettes financières courantes et non courantes

(29)

59

(84)

(37)

139

Achat d'actions propres

-

-

-

-

(93)

Dividendes versés

(35)

(35)

(35)

(139)

(142)

Autres activités de financement, (nettes)

(2)

(2)

(3)

(9)

(8)

Flux de trésorerie de financement

(66)

(22)

(122)

(185)

(104)

Impact des fluctuations de change sur la trésorerie

1

(6)

-

(27)

(1)

Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

23

71

18

(17)

176

 

 

 

 

 

 

Flux de trésorerie disponible avant dividende et rachat d'actions (C = A+B)

88

55

140

195

281

 

 

 

 

 Annexe 1a - Statistiques sur la santé et la sécurité

Statistiques Santé et sécurité

Trois mois se terminant le

31 décembre 2020

30 septembre 2020

30 juin

2020

Taux de fréquence

1,4

1,9

0,6

Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.

 

 

 Annexe 1b - Principales données opérationnelles et financières

Année se terminant

le 31 décembre 2020

Acier inoxydable et aciers électriquesa,b

Services et Solutions

Alliages et aciers spéciaux

Autres et éliminations

Total

Informations opérationnelles

 

 

 

 

 

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

1 639

646

31

(639)

1 677

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

 1 705

2 242

16 061

 

2 096

 

 

 

 

 

 

Informations financières (millions d'euros)

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

2 897

1 513

511

(1 297)

3 624

EBITDA ajusté

227

38

45

(17)

293

Eléments exceptionnels

50

1

-

(1)

50

EBITDA

277

39

45

(18)

343

Dotation aux amortissements, aux dépréciations et impairment

(118)

(13)

(9)

(4)

(144)

Bénéfice / (perte) opérationnel(le)

159

26

36

(22)

199

Note a: Expéditions de 1 639 milliers de tonnes d'acier dont 591 milliers de tonnes depuis l'Amérique du Sud et 1 048 milliers de tonnes depuis l'Europe

Note b: EBITDA de la division Acier inoxydable et aciers électriques de 277 millions de d'euros dont 189 millions d'euros de l'Amérique du Sud et 88 millions d'euros de l'Europe

 

Année se terminant

le 31 décembre 2019

Acier inoxydable et aciers électriquesa,b

Services et Solutions

Alliages et aciers spéciaux

Autres et éliminations

Total

Informations opérationnelles

 

 

 

 

 

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

1 722

706

36

(678)

1 786

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

1 879

2 381

15 949

 

2 297

 

 

 

 

 

 

Informations financières (millions d'euros)

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

3 352

1 773

597

(1 482)

4 240

EBITDA ajusté

259

45

50

(14)

340

Eléments exceptionnels

16

1

-

-

17

EBITDA

275

46

50

(14)

357

Dotation aux amortissements, aux  dépréciations et impairment

(123)

 (13)

(8)

(6)

(150)

Bénéfice / (perte) opérationnel(le)

152

33

42

(20)

207

Note a: Expéditions de 1 722 milliers de tonnes d'acier dont 609 milliers de tonnes depuis l'Amérique du Sud et 1 113 milliers de tonnes depuis l'Europe Note b: EBITDA de la division Acier inoxydable et aciers électriques de 275 millions de d'euros dont 125 millions d'euros de l'Amérique du Sud et 150 millions d'euros de l'Europe

 

Trimestre se terminant

le 31 décembre 2020

Acier inoxydable et aciers électriques

Services et Solutions

Alliages et aciers spéciaux

Autres et éliminations

Total

Informations opérationnelles

 

 

 

 

 

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

432

163

7

(171)

431

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

1 723

2 224

15 122

 

2 049

 

 

 

 

 

 

Informations financières

(millions d'euros)

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

774

381

103

(342)

916

EBITDA ajusté

89

14

15

(9)

109

Eléments exceptionnels

50

1

-

(1)

50

EBITDA

139

15

15

(10)

159

Dotation aux amortissements et aux dépréciations

(34)

(3)

(2)

(2)

(16)

Bénéfice opérationnel

105

12

13

(12)

118

 

 

Trimestre se terminant

le 30 septembre 2020

Acier inoxydable et aciers électriques

Services et Solutions

Alliages et aciers spéciaux

Autres et éliminations

Total

Informations opérationnelles

 

 

 

 

 

Expéditions d'acier (milliers de tonnes)

417

165

7

(157)

432

Prix de vente moyen de l'acier (EUR/tonne)

1 536

2 184

16 320

 

1 890

 

 

 

 

 

 

Informations financières

(millions d'euros)

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

664

372

111

(306)

841

EBITDA

42

10

10

3

65

Dotation aux amortissements et aux dépréciations

(26)

(3)

(3)

-

(32)

Bénéfice opérationnel

16

7

7

3

33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Annexe 2 - Termes et définitions

 

Sauf indication contraire, ou si le contexte l'exige autrement, les références aux termes suivants dans le présent communiqué de presse ont les significations suivantes:

 

Dette​ ​financière​ ​brute:​ ​dette financière à long terme plus dette financière à court terme.

Dette financière nette: dette financière à long terme, plus dette financière à court terme moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

Dette financière nette / EBITDA ou ratio d'endettement: ​désigne le calcul de la dette financière nette divisée par l'EBITDA des douze derniers mois.

EBITDA:​ résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations.

EBITDA​ ​ajusté:​ ​résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations et éléments exceptionnels. EBITDA/tonne:​ ​calculé comme l'EBITDA divisé par le total des expéditions d'acier.

EBITDA ajusté/tonne: calculé comme l'EBITDA ajusté divisé par le total des expéditions d'acier. 

Eléments exceptionnels: comprennent (i) des dépréciations de stocks supérieures ou égales à 10% du total des stocks concernés avant dépréciation à la fin du trimestre considéré, (ii) des (charges) / gains de restructuration supérieurs ou égaux à 10 millions d'euros pour le trimestre considéré, (iii) des (pertes) / gains sur les cessions d'actifs supérieurs ou égaux à 10 millions d'euros pour le trimestre considéré ou (iv) des autres éléments non récurrents supérieurs ou égaux à 10 millions d'euros pour le trimestre considéré.

Expéditions: ​les informations au niveau de la division et du groupe éliminent les expéditions inter-sectorielles (qui existent principalement entre les divisions "Acier Inoxydable et aciers électriques" et "Services et Solutions") et les expéditions intra-segments, respectivement.

Flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d'actions: ​correspondent aux flux de trésorerie générés par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement.

Fonds​ ​de​ ​roulement:​ ​ créances clients plus stocks, moins dettes fournisseurs.

Investissements: font référence aux dépenses en capital et se définit comme l'achat d'immobilisations corporelles, d'actifs incorporels et d'actifs biologiques.

Liquidité:​ ​trésorerie et équivalents de trésorerie et lignes de crédit non tirées.

Prix​ ​de​ ​vente​ ​moyen​ ​d'acier:​ calculé en divisant le chiffre d'affaires lié à la vente d'acier par les expéditions d'acier.

Résultats financiers: Charges financières nettes, autres coûts de financement nets, résultats de change et résultats sur produits dérivés.

Taux de fréquence en matière de santé et sécurité: le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d'heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.

Trésorerie et équivalents de trésorerie: représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et les placements à court terme.

 

 


1 Les informations financières figurant dans ce communiqué de presse et dans l'Annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de reconnaissance des Normes internationales d'information financière (International Financial Reporting Standards, « IFRS ») telles qu'adoptées au sein de l'Union Européenne. Les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué ont été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, mais ce communiqué ne contient toutefois pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport intermédiaire au sens de la norme IAS 34, « Information financière intermédiaire ». Sauf indication contraire, les chiffres et informations indiqués dans le communiqué de presse n'ont pas été audités. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans différents tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies à l'entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. En conséquence, la somme des nombres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au total indiqué dans cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant arrondis et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui résulteraient des calculs basés sur des chiffres arrondis. Ce communiqué de presse contient également des Mesures de Performance Alternative ("MPA" ci-après). Le Groupe pense que ces MPA sont utiles pour mieux comprendre son bilan et donnent des informations supplémentaires aux investisseurs et au management vis-à-vis des performances financières du Groupe, de sa structure de capital et de son évaluation de crédit. Ces mesures financières non normées doivent être lues en complément et non pas à la place des états financiers d'Aperam établis selon les normes IFRS. Ces mesures non normées peuvent ne pas être comparables à des mesures intitulées de la même manière dans d'autres groupes. Les MPAs utilisés sont définis dans l'annexe 2 "Termes et définitions". Le présent communiqué de presse est une traduction française libre du communiqué de presse des résultats en anglais. En cas de différence entre les deux documents, la version anglaise prévaut.

2  Gains exceptionnels nets de 50 millions d'euros en 2020 composés de 65 millions d'euros reconnus au Brésil pour les crédits d'impôt PIS/Cofins liés à des périodes antérieures, partiellement compensés par des coûts sociaux et des charges de restructuration liés à l'optimisation des actifs en Europe pour (15) millions d'euros.

3  Gain exceptionnel de 17 millions d'euros en 2019 lié aux crédits d'impôt PIS/Cofins relatifs à des périodes antérieures reconnus au Brésil.

4 Le Leadership Journey(R) est une initiative lancée le 16 décembre 2010, accélérée et étendue par la suite, pour viser des gains de gestion et une amélioration des profits. La quatrième phase du Leadership Journey(R) a pour objectif 150 millions d'euros de gains sur la période 2021-2023 provenant d'une combinaison de maîtrise des coûts, de croissance et d'amélioration du mix produits

5 Comprend une facilité de crédit renouvelable de 300 millions d'euros, une ligne de crédit bancaire court terme d'un montant de 100 millions d'euros et un contrat de financement "top-up" avec la Banque Européenne d'Investissement de 75 millions d'euros.

6 Utilisé pour l'évaluation du projet.

 




Diffusion d'une information Réseau Financier, transmit par l'EQS Group.
Le contenu relève de la responsabilité de l'émetteur.


1167232  10-Fév-2021 CET/CEST

fncls.ssp?fn=show_t_gif&application_id=1167232&application_name=news&site_id=jotup